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英飞凌收购赛普拉斯半导体

2020-6-10 9:21:17      点击:

英飞凌收购赛普拉斯半导体

2020年4月16日,德国慕尼黑和加利福尼亚州圣何塞-英飞凌科技公司(FSE:IFX / OTCQX:IFNNY)今天宣布完成对赛普拉斯半导体公司的收购。截至交易结束,这家总部位于圣何塞的公司已成为英飞凌的一部分。

英飞凌首席执行官Reinhard Ploss表示:“收购赛普拉斯是英飞凌战略发展中的里程碑式的一步。” “我们共同为客户提供业界最全面的产品组合,以将真实世界与数字世界联系起来,并塑造数字化(全球最重要的趋势之一)。我们是客户和分销商可信赖的合作伙伴,我们正从组件的领导者发展成为汽车,工业和物联网市场的系统解决方案的领导者。此外,客户可以受益于我们不断扩大的全球影响力和针对其需求量身定制的增强设计支持。我们欢迎从赛普拉斯到英飞凌的新同事。”

赛普拉斯的加入使英飞凌进一步加强了对结构增长驱动力和更广泛应用领域的关注。这将加快公司的盈利增长道路。赛普拉斯增加了与众不同的微控制器,连接组件,软件生态系统和高性能存储器的产品组合。所有这些都是英飞凌领先的功率半导体,汽车微控制器,传感器和安全解决方案的高度补充。结合这些技术资产,可为ADAS / AD,IoT和5G移动基础设施等高增长应用提供高级解决方案。赛普拉斯强大的研发能力以及在美国和日本的立足点,进一步增强了英飞凌与全球客户的联系。

合并的财务依据得到确认

2019年6月3日,英飞凌与赛普拉斯宣布两家公司已签署最终协议,根据该协议,英飞凌将以每股23.85美元的现金收购赛普拉斯,相当于90亿欧元的企业价值。该交易已获得赛普拉斯股东的批准,并已获得所有必要的监管许可。

预计此次收购将增加2021财年的收入。预计盈利能力将提高,而合并业务的资本强度将降低,从而增加自由现金流。我们预计,交易完成后约三年内,每年的成本协同效应将达到1.8亿欧元。互补的产品组合将能够提供更多的芯片解决方案,从长远来看,它们每年可产生超过15亿欧元的收入协同潜力。

此次收购使英飞凌成为全球十大半导体制造商之一。英飞凌已经是功率半导体和安全控制器的领导者,现在也正成为汽车行业的第一大半导体供应商。

稳定的长期融资结构

此次收购最初是通过手头现金和由20家国家和国际银行组成的财团提供的承诺收购融资工具共同提供的。收购工具的到期日为2022年3月至2024年6月,收购工具为长期再融资措施提供了充足的时间和灵活性,以达到目标资本结构。英飞凌致力于保持投资等级评级,因此,与最初宣布的消息相同,英飞凌计划最终以股权融资约占总交易额的30%。随着2019年配股的发行和混合债券的发行,英飞凌已经朝着实现所需的数量迈出了重要一步。考虑到目前由冠状病毒大流行引起的宏观不确定性,稳定的资产负债表和强大的流动性头寸至关重要。为此,英飞凌将保持相当于其10亿欧元目标水平的流动性,再加上至少10%的销售额。此外,将采取一致的去杠杆化路径,以使金融债务总额与EBITDA的比率回到中期的最高2.0倍目标值。